完美的投资组合

图书简介

对于投资者来说，能够提供理想的风险收益配比的完美投资组合存在吗？



带着这个众多投资者关心的问题，本书作者对金融界十位标杆性人物进行了深入研究和访谈，其中包括六位诺贝尔奖获得者和一位共同基金的开拓者。



这些享有债券大师、华尔街top聪明的人和沃顿奇才等盛誉的金融思想权威，就有效多元化、被动与主动投资、选股和择时，海外还是国内投资、衍生证券、非传统资产、非理性投资等一系列投资主题，分享了坦诚的观点，并且畅谈了他们颇具创新性的贡献以及关于完美投资组合的想法，为今天的投资者提供了宝贵的见解。



虽然完美的投资组合是基于每个人的年龄和人生阶段、市场状况以及短期和长期目标的不同而变化，但成功的基本原则仍然是不变的。本书透析了投资组合的底层逻辑，总结了10大原则，为投资者搭建了一个投资框架和可重复路径。



更重要的是，作者根据风险承受程度、目前与未来的财富能力、目前与未来的财务需求以及投资环境，将投资者分为了16种类型，帮助读者确定适合自己的投资理念，让完美的投资组合不再遥不可及。

目录

序言完美的投资组合真的存在吗
译者序现代资产管理业的晨昏
第1章世界上最初的投资艺术
美索不达米亚和投资的曙光
从公元前到公元后：钱币、债券、股票和其他
早期的所谓“泡沫”
多元化投资的雏形
20世纪的投资科学
第2章哈里·马科维茨与风险分散的魔法
一个陌生人的建议
图书馆里的灵光乍现
投资组合理论的横空出世
优秀的同行者
为什么是马科维茨
行为金融学的诞生
马科维茨的完美投资组合
第3章威廉·夏普与CAPM的完美世界
“喜欢它的诗意……极具美感”
不应被遗忘的对角线模型
给我一个C，给我一个A，给我一个P，给我一个M
CAPM被填补的数学空白
走向巅峰的高产岁月
如果你不能打败市场，那就加入吧
夏普的完美投资组合
第4章尤金·法玛与有效市场假说
法玛VS希勒：有效市场假说与行为金融学的缠斗
努力战胜市场
一通改变命运的电话
随机游走揭示的“肥尾”现象
史上最初的“事件研究”
资产定价和市场有效性永远紧密相连
贝塔已死
三因素模型：贝塔已死
主动型投资经理的圣杯
高峰迭起的学术生涯
法玛的完美投资组合
第5章约翰·博格与先锋集团的长赢之道
《波士顿的巨款》
先锋集团的设计蓝图
惠灵顿基金
博格干的“蠢事”：开创指数基金时代
萨缪尔森效应
高歌猛进的先锋集团
是时候转向成本问题假说了
2007年的精准预测
博格的完美投资组合
第6章迈伦·斯科尔斯与布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型
伟大的冰球小镇
芝加哥大学的高光时刻
当布莱克遇见斯科尔斯
无比美妙的布莱克-斯科尔斯模型
一波三折
先回风之城，再续加州梦
金融衍生品的爆炸性增长
衍生品是大规模杀伤性金融武器吗
斯科尔斯的完美投资组合
第7章罗伯特·默顿与衍生品的新世界
年轻的交易员
从学生到教授，在麻省理工学院的学术时光
是竞争，也是合作
默顿模型，献给衍生品新世界
“金融界的牛顿”
衍生品，更好的、透明度更高的金融工具
默顿的完美投资组合
第8章马蒂·莱博维茨与负债驱动投资
一切从纽约出发
恰逢其时的合作
免疫策略的世界
颠覆资产配置的传统
阿尔法猎手和贝塔放牧者
捐赠基金模型
莱博维茨的完美投资组合
第9章罗伯特·希勒与非理性繁荣
折中主义经济学家的根源
理性的开端
过度的波动性
著名的“非理性繁荣”演讲
此“泡沫”非彼“泡沫”
被CAPE武装的骑士
在MacroShares中创建市场
希勒的完美投资组合
第10章杰里米·西格尔与股市长线法宝
为什么是经济学而不是金融学
热衷于投资的经济学家
六解“股权溢价”谜题
长线投资股票
关于科技灾难的预言
陷阱与浪潮
牛市与熊市的对决
ETF的智慧
西格尔的完美投资组合
第11章查尔斯·埃利斯与赢得输家的游戏
从调频广播电台到哈佛商学院
与洛克菲勒家族一起摇滚
埃利斯的创业之路
输家的游戏
耶鲁模型
《东方快车谋杀案》带来的启示
再探绩效投资
指数化投资革命
埃利斯的完美投资组合
结语到底什么是完美的投资组合
来自10个伟大头脑的建议
构建完美投资组合的7大原则
16类典型投资者，你是哪一类